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2000年出現了一股風險投資熱。因為對科技創新提升經濟發展寄予很大的希望，各種媒體對風險投資給予強勁的報道；其次，方方面面對風險投資有了很大的興趣。要求風險投資的人越來越多，有一批企業開始進行風險投資的資金管理。此外，科技企業主板上市的門檻開始放低，上市公司資產重組，開始吸納科技企業。風險投資已經進入一個良好的發展時期。現在，關鍵是進入實質的運作和操作，讓科技企業真正獲得風險投資，讓投資青真正獲得回報。 計劃書不僅僅是一份信息披露，更是一種業務構思的策劃，也是吸引投資的宣傳書，更是以後公司運作的指導書，風險資本家是如何看待這份業務計劃書的呢？下面五條是風險資本家在評估業務計劃書時最重視的方面。 1．產品或服務的獨特性：確保產品和服務等有充分的市場需求，並且公司能以獨特的方式來推廣，建立在市場上的競爭優勢。 2詳盡的市場分析：對目標市場有深入的了解。對當前和未來可能的競爭對手有充分的了解和預測，通過各種渠道了解足夠的市場信息並作全面細緻的分析。 3．現實的財務預測：應用上面的市場分析的數據作出客觀、現實和一定程度上的保守盈利預測。 4；明確的投資回收方式：轉售企業給後期投資者，為其他大企業收購，公開上市和企業回購股票。 5．組建一支強有力的管理隊伍：確保企業管理層有充分的技術、營銷和財務管理的能力來實現公司的潛力，確保有效的董事會和咨詢委員來支持管理層。 高素質的管理層通常是投資者考慮投資的最重要因素。因為事在人為，產品或服務的獨特性是由管理層的技術能力來決定的，詳細的市場分析和財務預測是否可靠準確也反映管理層的素質、判斷力、實事求是的態度，明確的投資回收方式反映了管理層的信心和承諾。 需要強調的是，風險投資公司在審核風險投資申請時，對創業者本身的素質以及管理團隊的組成極其重視。所以創業者在企業規劃書中必須於此不惜筆墨。因為對於創業型企業而言，人力資源是決定企業命運的最重要的資本。而如果要想獲取海外風險投資，你的管理團隊必須是國際化的。 為你的事業籌措資金需要全力以赴。制定你的商業計劃是你邁向成功的最重要的一步。要想獲得風險投資，你必須得制定一個完整的商業計劃。商業計劃課業指導公司的發展，並能讓人了解「你要去哪兒」和「你怎樣去」。 執行總結 寫執行總結時要抓住「買主」的心思。執行總結應描述你的產品或服務及市場前景，管理機制，公司的結構，預計的高潮，資金申請，資金使用和投資期限。簡明扼要地解釋下列條款，並且在以後的商業計劃書中詳盡闡述和證實這些條款。 ●公司歷史 你的公司的形成過程，你的創意起源，以及公司的發展過程背景等。 ●目標陳述 道出公司的目標，要有份量，但切記誇誇其談。 ●市場定位 你的公司在探求什麼樣的位置使其能在競爭中取勝。與競爭對手相比，你有那些優勢？你必須證明你自己正在做什麼，你將要做什麼。 ●市場調查 這應是你或第三方所做的調查，它支持你的判斷：你的產品確實有市場、有顧客。這將形成支持你預期計劃中的價格點和收入假設的中流抵柱，以此向投資人表明你的公司能獲得巨額利潤。 ●財務概述 你應簡明地突出、勾畫你出色的財務計劃。這只是概述，這只是略略計算三年內的銷售額、淨收入、淨價值將達到多少。這裡將不含有具體信息和證據。那些將在財務計劃中出現。 ●個人簡歷 投資人關心你是否具備成功的潛力。著重突出那些證明你有能力使該企業成功的資料。詳盡地描述你地學歷、以往的成功或使你更加堅強的失敗。 ●管理層 管理層十分重要。給出所有參與者的詳細履歷，同時，介紹他們將在事業成功中所扮演的角色。如果你的管理才能或你的管理隊伍還不夠強大，那麼要想獲得投資並成功地創業，你必須加強你的管理隊伍。 戰略定位 ●市場暢達 行業的一般定義 目前的規模和要求 潛在的目標市場 潛在的市場增長 競爭對手的市場份額 行業的技術評估 行業的發展方向 行業目前的狀況 ●市場策略 獲得市場份額的初期計劃 用於市場滲透的可利用或可分配的方案 詳盡的長期的市場戰略 證實有能力控制市場份額的假設 ●可行性 整個潛在市場的情況如何 公司地完成此項工作的能力 讓外人了解這是可行的，並使他們相信能支持你所相信的一切！ ●產品或服務分析 產品是什麼，作用是什麼 同競爭對手相比，占哪些優勢，是否有專利？ 從何處獲得原料及供給 ●外界因素 列出將影響你的產品或服務的重要的經濟因素，以及國家發展總體趨勢和行業現狀，經濟走勢等。 目標 ●裡程碑 公司發展所需要達到的關鍵階段。包括公司獲得資金後最先完成的。完成這些項目所需要的時間等。 ●長期 勾畫公司的藍圖，文字記錄下估計公司五年的發展前景。 ●回報方案 公司將通過哪種途徑來回報投資方。 ●競爭對手 向投資人展示你已找到所有競爭產品或相關產品生產商的名單，在競爭中有何種優勢。 應充分展示你對本行業的了解程度，這一點至關重要。 行業的發展趨勢如何？ 行業的現狀如何？ 為什麼當前的市場如此分佈？ 為得到他們的市場份額競爭對手采取了哪些措施？ 你的競爭對手采用了哪種媒體作為最有效的廣告途徑？ 財務估測 提供一個清晰的、精確的、有邏輯的並且有根據的財務預測也許是贏得風險投資的最重要的因素。在第一年中一般按月計算比較合適，以後可按年計算。 估測包括以下內容： 銷售估計 管理成本 產品成本 銷售成本 資金支出 邊際毛利 銷售增長 債務利率 收入稅率 應收帳款回收計劃 應付賬款計劃 存貨周轉 資產利用率 ●現金流量估測 （略） ●重要經濟指標和比率 作是否善於總結財務要點將影響出資人對你在財務方面能力的看法。金融界根據RMA標準和比率來決定你是否有潛在的成功機會。 流動比率（1比1或更好） 資金周轉率（0．5－l或更好） 負債與資產比率（3LLI或更好） 毛利率（60％或更好） 淨利潤率（10％或更好） 債務數額比率（1．25比1或更好） 應收帳款周轉率（最好接近12） 結論 如果創業者在企業設計之初就能夠捕捉到美國資本市場的選擇偏好並「按需設計」的話，就會大幅降低與風險投資者之間的溝通成本並提高融資的成功率，這也是許多風險投資者格外看好留學歸國人員的根本原因，因為他們早已經將這樣的一種全球思考模式內化為自己的行動框架，真正自覺地履踐了「全球化思考、地域化行動」這樣的一個時代原則！ ------------------ 圖書在線 |
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